21世纪经济报说念记者邓浩、孙燕 上海报说念开yun体育网

中好意思博弈之下，半导体产业链正在发生重构。

近期，芯片巨头英特尔晓示再度推迟“280亿好意思元”俄亥俄州芯片工场开辟。而另一边，不少国外芯片大厂握住加码中国脉土产能开辟，有产业东说念主士对21世纪经济报说念记者暗意，自主可控与合营竞争并行不悖，为了镌汰成本和更好的干事客户，“local for local”正成趋势。

国外芯片巨头落地中国脉土产能的中枢逻辑是什么？这一趋势是否具备可捏续性？对原土芯片阛阓和厂商又会带来什么影响？

巨头加码原土产能

自客岁下半年以来，国外芯片巨头纷纷暗意，要与中国买家建设更精粹探究，以更好干事当地客户，为此意见将坐褥步调放到中国脉土。

2024年11月，欧洲芯片大厂意法半导体在投资者日活动上晓示将与中国第二大晶圆代工场华虹半导体合作，意见到2025年底，在华虹无锡工场坐褥40nm制程的MCU芯片。

意法半导体CEO Jean-Marc Chery称，中国事电动汽车最大、最具转变性的电动汽车阛阓，关于意法而言不能或缺。

事实上，早在2023年，意法半导体便晓示与国内化合物半导体龙头三安光电（600703.SH）在重庆联合建设8英寸碳化硅器件制造厂。

三安光电董秘在回应投资者发问时暗意，湖南三安与意法半导体在重庆诞生的联合公司安意法首期产线已于2024年11月完成点亮。

依据三安光电2024年半年报，湖南三安与意法半导体在重庆诞生的联合公司安意法坐褥碳化硅外延、芯片独家销售给意法半导体，通线后将冉冉开释产能。该联合公司缠绵产能将于2028年达产，竣事后产能为48万片/年。

客岁12月，英飞凌科技公司CEO Jochen Hanebeck则公开暗意，英飞凌意见在中国晶圆厂坐褥芯片。公开贵寓炫夸，英飞凌现时在中国尚未领有自主的晶圆制造厂。因此，这番表态本色上意味着其可能会将部分芯片的前端制造交由国内晶圆代工场。

与英飞凌不异，恩智浦现时在中国唯有测试和封装工场，也莫得前端制造业务。其试验副总裁Andy Micallef于客岁年末在新加坡参预某边幅动工庆典时炫夸，恩智浦将为客户建设一条中国芯片供应链。

多身分入手产能在地化

国际芯片大厂接连在国内布局供应链，率先源自中国渊博的下流产业集群和需求阛阓：字据SIA和Techinsights数据，2023年中国大陆约占众人半导体阛阓需求的30%。

在2025年一季度事迹泄漏会上，英飞凌联系风雅东说念主暗意，中国事现时众人最大且最具转变性的新动力汽车（xEV）阛阓，预测报废和以旧换新计谋的延续将撑捏苍劲的确凿客户需求。“上个季度，咱们在中国的汽车业务营收环比增长10%，达到历史新高。”

此外，云岫成本副总裁俞枫告诉21世纪经济报说念记者，国内厂商正在国内阛阓给以国际大厂更大的竞争压力，这些大厂在靠近国内敌手竞争时，为了镌汰成本和更好地干事客户，会渐渐取舍local for local的策略。

Jean-Marc Chery在前述投资者日活动上直言，中国阛阓手脚电动汽车范围范围最大、最具转变性的阛阓，是不能或缺的。“若是咱们把在中国的阛阓（份额）拱手让给另一家在工业或汽车范围运筹帷幄的公司，那么中国企业将主导他们的阛阓。”

拉永劫刻线看，比年来的芯片国产化趋势，也促使国际芯片大厂推论“China for China”“local for local”等“在地化”坐褥策略。

尤其在2024年12月3日，中国半导体行业协会、中国汽车工业协会、中国互联网协会、中国通讯企业协会集体发布声明，针对好意思国对华取舍的出口为止暗意坚硬反对，以为好意思国联系芯片产物不再安全、不再可靠。

中信证券预期，一方面以此为机会，各行业有望造成加大国产芯片取舍的风向，促进原土芯片制造和瞎想；另一方面，部分外资企业也将中国的需求放在中国大陆晶圆厂坐褥，有望促进芯片制造步调发展。

俞枫以为，原土晶圆厂比拟国外大厂在国内还是有范围化产能和多半已完成折旧的产线，成本具有上风，然则，在一些特质工艺的积贮上比拟国外大厂仍有缺欠。“原土晶圆厂不错积极和有原土化需求的国外大厂建设合作。”

或加速供应链回荡

早在2020年《国度“十四五”缠绵》中就建议，2025年国产芯片自给率要达到70%，据TechInsights数据，往时中国芯片阛阓范围约为1460亿好意思元，中国坐褥的芯片范围约为242亿好意思元，芯片自给率约为16.6%。而后，芯片自给率握住上行，2021年芯片自给率约为17.6%，2022年时约为18.3%。

同期，不同的细分阛阓，自给率水平分别极大。2023年举行的中国电动汽车百东说念主会论坛（2023）中，国务院发展接头中心阛阓经济接头所标明2023年我国汽车芯片的对外依存度高达95%，筹划和戒指类芯片自给率不及1%，功率和存储芯片自给率也仅为8%。

如前所述，现时国外芯片大厂落地中国脉土产能，一方面是自主可控的另一种形状，一方面，也加重了与原土芯片厂商的竞争。

俞枫就对记者称，“这径直会加重国外大厂在原土阛阓和国产厂商的竞争，障碍会加速半导体产业进一步向国内回荡。不外，新动力汽车产业链的重塑会冲破传统国外厂商国外供应链的主导模式，给国产芯片厂商掀开窗口期。”

某国内汽车MCU龙头厂商东说念主士也对记者暗意，“现时行业内诞生了汽车链长单元，连络了全产业链联系的资源，比如MCU、晶圆制造等，其实国产芯片并不是天生比国外差，但穷乏阛阓考据的机会。比如现时有的MCU厂商新建产线还是使用了25%以上的国产设备。”

在其看来，加强自主可控、和国外大厂合作是并行不悖的。“因为若是不作念国外的代工，产能可能也会放空，齐是巨大的亏本，何况在与国外大厂的合作中，也不错学习、积贮先进时间训戒，因此我以为原土厂商加速上车与不息与国外厂商合作，会捏续相配一段时刻。”

（剪辑：张伟贤）开yun体育网